Camccul, Mufid, Swavib…: les réseaux coopératifs dominent le marché camerounais de la microfinance

Le Règlement CEMAC du 27 septembre 2017, relatif aux conditions d’exercice de l’activité de microfinance dans la CEMAC, a introduit des modifications majeures par rapport au dispositif en vigueur depuis 2002. Ces évolutions portent notamment sur la forme juridique des établissements de microfinance (EMF), le niveau du capital social, les modalités d’agrément des dirigeants, ainsi que le renforcement des règles de gouvernance et de contrôle interne.

Le texte distingue trois catégories d’EMF. Les établissements de première catégorie doivent être constitués sous forme de sociétés coopératives dotées d’un conseil d’administration et peuvent appartenir ou non à un réseau. Le réseau étant défini comme un ensemble d’établissements agréés, poursuivant un objectif commun et ayant volontairement décidé de se regrouper afin d’adopter une organisation et des règles de fonctionnement communes. Les EMF de deuxième et de troisième catégories sont soumis à des exigences minimales de capital fixées respectivement à 300 millions FCFA et 150 millions FCFA.

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Une microfinance dominée par les réseaux

Au Cameroun, toutes les catégories d’EMF sont représentées, mais le secteur demeure largement structuré autour des réseaux coopératifs. Au 31 décembre 2025, le pays comptait 8 réseaux d’EMF regroupant 282 établissements membres, aux côtés de 18 EMF de première catégorie, 84 de deuxième catégorie et un seul EMF de troisième catégorie. Cette configuration confirme que les réseaux constituent désormais la colonne vertébrale de la microfinance camerounaise, tant en nombre d’implantations qu’en couverture territoriale.

Parmi les acteurs dominants, Camccul, MUFID Union, Reccu-Cam, CVECA et CECA, Swavib et Rainbow concentrent l’essentiel des implantations. Camccul se distingue particulièrement par une présence quasi nationale, avec une forte densité dans le Nord-Ouest (60 établissements), le Sud-Ouest (42), le Littoral (15) et l’Ouest (15). MUFID, deuxième acteur majeur, présente une implantation plus équilibrée mais reste fortement ancrée dans l’Ouest, confirmant le rôle central de cette région dans l’écosystème de la microfinance.

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La deuxième catégorie d’EMF domine largement le marché, avec 84 établissements, contre seulement 18 EMF de première catégorie et un seul EMF de troisième catégorie. Cette structure confirme que la microfinance camerounaise est désormais portée par des institutions à vocation plus commerciale, disposant d’un capital plus élevé et opérant à plus grande échelle.

À l’inverse, les EMF de première catégorie, historiquement proches des populations rurales et des économies locales, apparaissent progressivement marginalisées, tant en nombre qu’en couverture territoriale. La cartographie des EMF à fin 2025 met en évidence une concentration géographique marquée. Les régions du Centre, du Littoral, de l’Ouest et du Nord-Ouest concentrent l’essentiel des points de service, reflétant leur poids économique et démographique. À l’inverse, des régions comme l’Adamaoua, l’Est, le Sud et l’Extrême-Nord apparaissent nettement en retrait. Cette répartition traduit une microfinance encore largement arrimée aux bassins économiques les plus dynamiques, au détriment des zones enclavées ou à faible densité économique, pourtant caractérisées par des besoins élevés en financement inclusif.

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Certaines régions restent quasi absentes de la carte de la microfinance structurée. L’Est et le Sud n’enregistrent qu’un nombre très limité d’implantations, tandis que l’Extrême-Nord, malgré des besoins criants en financement inclusif, demeure faiblement couvert en dehors de quelques réseaux.