La Guinée Équatoriale connaît une réduction marquée de l'offre de crédit à son économie depuis 2021. Les chiffres parlent d’eux-mêmes : en 2021, le crédit à l'économie s'élevait à 913,97 milliards de Fcfa, mais il a baissé de 2% en 2022, atteignant 895,25 milliards de Fcfa, avant de subir une nouvelle chute drastique de 25,9% en 2023 pour se situer à 663,66 milliards de Fcfa. Cette diminution importante de l’offre de crédit à l’économie équato-guinéenne contraste fortement avec les tendances observées dans d'autres pays de la Cemac. Selon les chiffres de la Banque des Etats de l’Afrique centrale (Beac), le Cameroun a enregistré une augmentation de 11,9 % de ses crédits bancaires (5 023,83 milliards de Fcfa), devant le Congo qui a vu une croissance de 17,2 % de l’encours de crédit (1 493,07 milliards de Fcfa), et le Gabon de 15,9% (1 895,10 milliards de Fcfa).
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De l’avis d’économistes, plusieurs facteurs expliquent cette tendance à la baisse en Guinée-Équatoriale. Premièrement, la récession économique, exacerbée par une réduction de la production pétrolière, a eu un effet bouleversant sur l’économie. La baisse des recettes pétrolières a limité les ressources disponibles pour les dépenses publiques et les investissements, obligeant les banques à être plus prudentes dans l’octroi de crédits. Cette prudence se traduit par un resserrement des conditions de crédit, avec une préférence marquée pour les prêts à court terme. En 2023, ces concours financiers, dont le remboursement s’étend généralement sur 12 mois au plus, et qui servent davantage à satisfaire des besoins immédiats de consommation ou de trésorerie des emprunteurs ont chuté de 36,4%, pour atteindre 445,22 milliards de Fcfa, le plus faible niveau de la zone Cemac, alors que des pays comme le Congo (+37,4%), le Gabon (+21,5%), le Cameroun (+16%) et le Tchad (+14,7%) enregistraient des augmentations significatives dans cette catégorie.
Deuxièmement, la politique monétaire restrictive adoptée par la banque centrale pour contrôler l'inflation aurait également contribué à cette situation. En resserrant les conditions de refinancement des banques et en limitant les injections de liquidités, la Beac a réduit l'accès aux fonds pour les banques locales, ce qui aurait directement impacté leur capacité à offrir des crédits. La croissance du crédit à moyen terme en Guinée Equatoriale, bien que la plus importante de la sous-région avec une hausse de 10,5 % en 2023 (193,57 milliards de Fcfa), reste largement insuffisante par rapport aux besoins de financement des entreprises locales.
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En termes de crédits à long terme, qui sont essentiels pour le financement des projets d'infrastructure et des investissements de grande envergure, la situation est également préoccupante. Bien que la Guinée Équatoriale ait enregistré une augmentation de 26,5% dans cette catégorie en 2023 (24,87 milliards de Fcfa), ce montant reste dérisoire comparé aux besoins en investissements nécessaires pour stimuler une croissance durable. Les autres pays de la Cemac, tels que le Cameroun (180,25 milliards de Fcfa, en hausse de 48,2% par rapport à 2022) et le Gabon (56,9 milliards de Fcfa en hausse de 82,8%), ont considérablement augmenté leurs crédits à long terme, favorisant ainsi des projets de développement plus ambitieux et soutenant une croissance économique plus robuste.
