Selon la Bourse des valeurs mobilières de l’Afrique centrale (Bvmac), la Banque de Développement des Etats de l’Afrique centrale (Bdeac), émetteur de la valeur « BDEAC 5,6% NET 2021-2028 », honorera sa troisième échéance de remboursement sur le marché des capitaux commun aux six pays de la Cemac. Pour cette opération projetée le 8 décembre 2024, une enveloppe totale de 29,4 milliards de Fcfa sera mise en paiement, soit 22,9 milliards de Fcfa au titre de l’amortissement du principal et 6,4 milliards de Fcfa à la mise en paiement des intérêts. Pour les souscripteurs, le coupon net à percevoir par obligation s’élève à 2 560 Fcfa (soit 2000 Fcfa au titre de l’amortissement du principal et 560 Fcfa pour les intérêts). Les opérations d’encaissement débuteront le 09 décembre 2024 auprès des guichets des Sociétés de Bourse.
En effet, ce paiement permettra de crédibiliser davantage la signature de la Bdeac sur le marché financier, elle qui est considérée comme acteur clé dans la dynamique du marché obligataire régional. Pour preuve, l’institution financière a payé 57 milliards de Fcfa d’intérêts aux investisseurs en 2023. Cette somme représente à elle seule, près de 75% de l’enveloppe globale (76,5 milliards de Fcfa) des intérêts annuels cumulés sur le compartiment des obligations de la Bvmac. En outre, cette performance est le fruit de ses trois emprunts obligataires cotés sur le marché financier unifié des pays de la Cemac. Il s’agit des émissions « Bdeac 5,45% NET 2020-2027 », « Bdeac 5,60% NET 2021-2028 » et « Bdeac 6% NET 2022-2029 ».
Lire aussi : Bvmac : la Bdeac a payé 57 milliards de Fcfa d’intérêts aux investisseurs en 2023 (ecomatin.net)
Rappelons qu’à la faveur de son emprunt obligataire émis en 2021, la Bdeac avait mobilisé une enveloppe de 114,8 milliards de Fcfa sur les 100 milliards de Fcfa initialement recherchés. De bonnes sources, la Banque régionale de développement avait sollicité et obtenu du régulateur du marché financier une surallocation ; ce qui lui a permis d’empocher la totalité de l’enveloppe collectée. Rémunérés à hauteur de 5,60 % sur une maturité de 7 ans avec un différé de deux ans, les fonds mobilisés étaient destinés à la mise en œuvre des projets intégrateurs prioritaires du Programme économique régional de la Cemac. Un consortium de 4 sociétés de bourse co-chefs de file toutes implantées au Cameroun étaient choisis pour structurer l’opération. Société Générale Capital Securities Central Africa (SG Capital) et Upline Securities Central Africa (Usca) déjà retenus lors de la première opération en 2020, ont une fois de plus bénéficié de la confiance de la Bdeac. Attijari Securities central Africa (Asca) et AFG Capital Central Africa complétaient le quatuor d’intermédiaires.
Lire aussi : Bvmac : la Bdeac va rembourser 6,4 milliards d'intérêts sur son emprunt de 2021 (ecomatin.net)
La cartographie des souscripteurs fait état de 89,37 % a été souscrit par les banques (102,66 milliards). Les compagnies d’assurances ont mobilisé 0,81 % de l’enveloppe globale (930 millions). Les gestionnaires d’actifs (Asset Managers) et fonds d’investissements représentent 1,22 % des fonds collectés (2,4 milliards) contre 1,45 % pour les autres personnes morales (1,6 milliard), 2,61 % pour les organismes de retraite (3 milliards) et 0,28 % pour les sociétés. Les personnes physiques quant à elles ont apporté 4,27 % de l’enveloppe (4,9 milliards).
