Enko Capital, gestionnaire d’actifs spécialisé sur l’Afrique, a annoncé la première clôture de son fonds de crédit privé axé sur l’impact, à hauteur de 100 millions de dollars. Cette levée marque la première étape vers un objectif de 150 millions de dollars à la clôture finale, avec un plafond fixé à 200 millions de dollars. L’enveloppe qui sera injectée dans l’Enko Impact Credit Fund (EICF), le tout premier fonds de crédit privé de la société, fondée et dirigée par les financiers camerounais Cyrille et Alain Nkontchou, cible les entreprises de taille moyenne d’Afrique subsaharienne, un segment encore peu desservi par les prêteurs traditionnels.
Les investisseurs de cette première clôture comprennent British International Investment (BII), l’institution de financement du développement du Royaume-Uni, la Société financière internationale (IFC) du Groupe de la Banque mondiale, SICOM Global Fund Limited, ainsi que plusieurs fonds de pension, gestionnaires d’actifs africains etc. Le fonds octroiera des crédits privés libellés en dollars américains aux entreprises établies et génératrices de trésorerie dans des secteurs jugés non cycliques tels que l’agriculture, les télécommunications, la fabrication industrielle, les énergies renouvelables et les services financiers.
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Pour Alain Nkontchou, associé gérant d’Enko Capital, cette levée illustre « la confiance croissante des investisseurs dans le développement durable de l'Afrique par le biais du crédit privé », a-t-il déclaré dans des propos relayés par Globe News Wire. Et d’ajouter : « Avec le soutien d’investisseurs institutionnels internationaux de premier plan et de partenaires locaux, le Fonds est stratégiquement positionné pour offrir des solutions de capital sur mesure aux entreprises africaines de taille moyenne, tout en générant des rendements ajustés au risque attractifs pour nos investisseurs ». Le rendement brut attendu du fonds est estimé entre 14 et 16 % en dollars américains, dont 9 à 11 % sous forme de coupons en espèces, le reste provenant de structures de rémunération différée.
Renforcer le marché du crédit privé africain
L’engagement de BII et de l’IFC s’inscrit dans le cadre d’un partenariat destiné à renforcer le marché du crédit privé africain. Mohamed Gouled, vice-président des industries de l’IFC, a déclaré : « Élargir l'accès au financement pour les entreprises de taille moyenne est essentiel pour accélérer la croissance inclusive en Afrique. Le soutien d'IFC au Fonds de crédit d'impact Enko témoigne de son engagement à fournir des financements flexibles et à plus long terme aux entreprises africaines pour favoriser leur croissance et la création d'emplois ». Cette initiative vise à promouvoir des investissements conformes aux Objectifs de développement durable (ODD), intégrant des critères ESG et des garanties pour atténuer les risques de crédit.
L’Enko Africa Credit Fund compte investir dans un portefeuille diversifié de dettes senior, garanties et non garanties, libellées en dollars américains, émises par des entreprises opérant hors d’Afrique du Sud. Pour Enko Capital qui gère actuellement 1,3 milliard de dollars d’actifs répartis entre la dette, les actions et le capital-investissement, il s’agit d’une étape stratégique dans la consolidation du crédit privé sur le continent, dans un contexte où les entreprises de taille moyenne représentent un moteur essentiel de la croissance économique mais demeurent confrontées à un déficit chronique de financement.
