5 mois après l’inscription de leurs titres obligataires à la Bourse des valeurs mobilières d’Afrique centrale(Bvmac), les détenteurs de la valeur « Alios 02, 5,40% Brut 2021 – 2025 » passent à la caisse. L’émetteur, Alios Finance Cameroun(AFC) annonce la mise en paiement, le 10 mai prochain, d’un peu plus de 725,5 millions de FCFA dont 601,1 millions pour l’amortissement du principal et 115,3 millions représentant les intérêts. Le coupon brut à percevoir par obligation s’élève à 849,28 F CFA (soit 714,28 F CFA au titre de l’amortissement du principal et 135 F CFA pour les intérêts). Trois autres paiements quasi similaires devraient intervenir cette année à trois mois d’intervalle chacun. En 2025, date de maturité de cet emprunt, le crédit bailleur aura remboursé la totalité du montant levé.
A l’issus de l’appel public à l’épargne lancé le 26 juillet 2021, AFC avait mobilisé auprès des investisseurs de la sous-région la somme de 8,542 milliards de FCFA, contre un objectif initial de 10 milliards. Assorti d’un taux d’intérêt de 5,40% et d’une maturité de 4 ans, l’opération avait été arrangée par ASCA, la société de Bourse du marocain Attijariwafa Bank pour la zone CEMAC. Le montant devait servir au crédit bailleur à financer le développement de ses activités de crédit et des opérations de leasing sur équipement et matériel d’exploitation de la clientèle.
C’est la deuxième opération de ce type après celle de 2018. Alios Finance Cameroun avait alors réussi son premier emprunt obligataire privé de 8 milliards à la Douala Stock exchange (DSX). Le leader du crédit-bail au Cameroun a terminé l’année 2020 avec un résultat net financier de 714 millions de FCFA et un produit net bancaire en hausse de 7% par rapport à 2019 ; cette hausse s’expliquant principalement par une bonne tenue des produits de crédit-bail en augmentation de 1,31 milliard.
Avec un capital Social de 2,4 milliards, Alios Finance Cameroun détient aujourd’hui 35% des parts du marché de crédit-bail au Cameroun, un marché caractérisé par la présence de 8 acteurs majeurs dont 5 banques et 3 établissements financiers. L’encours global des crédits pour cette catégorie de prêt est évalué à 133 milliards de FCFA à fin 2020. Alios Finance Cameroun est détenu à 70,5% par Alios Finance Group, Renault Crédit International arrive en 2e position avec 10,97% des parts, suivi de Mitcam Sacam. Bicec(3%) et Société Générale Cameroun(1,77%) complètent le tour de table.
